微信的信用支付产品「分付」来了，它想要你大胆消费，慢慢还款

本文来自爱范儿旗下媒体品牌知晓程序

3 月 26 日，多名微信用户发现，在微信钱包中出现了信用支付产品「分付」的入口。点击「支付」，打开微信「钱包」，部分内测用户就能在零钱通下、银行卡上看到一个新入口——分付。尽管在 2019 年 10 月，微信官方还曾针对关于「分付」的传言特意「辟谣」。

知晓程序第一时间和微信官方进行了确认，微信官方表示：

「分付」是一款全新的「类分期」消费贷产品，开通后可在支付时选择使用，主打按日计息、随借随还。也是微信支付为用户提供的一种新的支付选择，更方便，更省钱。分付将逐渐向更多用户开放，欢迎大家关注。

据开通了「分付」的用户介绍，该功能需用户主动确认开通，官方的文案提示为：微信上可以借钱花了。文案还列举了「分付」的三个特点：现金不够，先用分付；按日计息，清晰划算；随时可还，金额不限。

▲ 图片来自：即刻知晓

用户同意分付的使用协议后，可查看具体额度，微信提示称，开通「分付」将同时参考用户的微信支付分。微博用户 @Ysy_粤粤粤 晒出了额度为 5900 元的截图。

▲ 图片来自：微博用户 @Ysy_粤粤粤

据新浪科技报道，用户在使用微信支付时，可以直接使用「分付」先付款，再进行分期付款，每期最低还款 10%，同时，「分付」不能用于发红包，转账等操作。

此前曾有人将「分付」类比支付宝的花呗，但因为它主打分期，其实更像是花呗分期。作为一款消费性金融产品，大家最关心的当然还是它的利息计算方式。

微信官方的介绍页面显示，「分付」将对已用额度按日计息，可以随时还任意金额，已还部分不再收息。比如你使用「分付」支付了 1000 元，日利率 0.05%，那你每天需要还款 0.5 元。而每月 1 日将确定你的还款金额，还款日则需要还清上月度已用额度的 10% 及利息。当然，用户也可以自动还款。和按月计息的信用支付产品相比，「分付」的还款计息更加灵活。

不过不还款也是有「惩罚机制」的，逾期超过 30 天，那你的微信信用分将被停止使用。如果你一直如期还款，则有助于提升你的微信信用分分数。

2019 年，数据分析机构尼尔森发布了首份呈现中国 90/95 后年轻人消费信贷现状的报告，数据显示，超 8 成的中国年轻人会使用包括信用卡、银行贷款、花呗、京东白条等金融产品，用以在购房、购车、基本生活等各方面减轻压力，改善生活。据此报告认为，信用消费已经成为年轻人消费升级的重要途径。

和支付宝相比，微信支付在信用支付上的起步较晚，产品迭代速度也相对较慢。目前，支付宝已经有花呗（包含分期）、借呗、芝麻信用等完善的个人征信和信用支付产品，并不断探索信用支付的创新应用场景。例如，2019 年，花呗和芝麻信用还联合推出了「轻会员」（现已升级为「芝麻 GO），通过这项服务商家可让用户「先享受权益，后支付会员费」，减轻付费购买会员的心理负担。

线下支付份额占优的微信支付推出「分付」，意味着双方在信用支付领域的竞争将进一步加剧。

招股书“讲述”京东数科营收构成，白条、金条最“吸睛”

新京报贝壳财经讯（记者 黄鑫宇）9月11日晚间，上交所官网显示，京东数字科技控股股份有限公司（下称“京东数科”）科创板IPO审核状态变更为“已受理”。同期发布的招股书首次披露京东数科的收入构成及明星产品。其中，属于商户与企业数字化解决方案板块中的互联网信用消费产品“京东白条”，规模增长迅速，今年上半年的活跃用户数达到5544.61万人，年复合增长率为52.28%。而金融机构数字化解决方案板块最大“焦点”的信贷科技产品“京东金条”，截至2019年末促成贷款规模达到4589.15亿元。

主要财务数据和财务指标方面，招股书显示，截至2020年上半年，京东数科的总资产规模约为562.92亿元；总营收约为103.27亿元；研发投入占总营收的比例为15.67%，而这一数据已自2017年以来，保持连续三个年度的增长趋势，截至2019年年末时为14.10%。

按照惯例，招股书首次披露了京东数科的收入构成及明星产品。京东数科给自己的“画像”是“一家全球领先的数字科技公司，致力于为金融机构、商户与企业、政府及其他客户提供全方位数字化解决方案。”

因此，京东数科按照其服务行业和客户类型将其主营业务划分为金融机构数字化解决方案、商户与企业数字化解决方案、政府及其他客户数字化解决方案三大板块，实现了ToF、ToB、ToG的全覆盖。截至目前，京东数科已服务600家银行、保险、基金、信托、证券等金融机构、100多万家小微商户、20多万家中小企业、700多家大型商业中心、超40家城市公共服务机构，营销网络覆盖300多座城市以及超过6亿人次。

截至2020年6月30日，在京东数科的营业收入构成（如图1-2所示）中，商户与企业数字化解决方案占营收比最高，为52.37%；其次依次为金融机构数字化解决方案与政府及其他客户数字化解决方案。除其他项目外，这三大板块主营业务的占比排序，在2017年、2018年、2019年的情况与2020年1-6月时保持一致。

图1

图2

三大板块具体来看，首先是占营收比最高的商户与企业数字化解决方案。招股书显示，京东数科为商户提供信用消费解决方案，在用户量增长、忠诚度提升、销售规模扩大方面提供全方位服务。而在商户与企业数字化解决方案板块中，最为“吸睛”的当属京东白条。

招股书信息，2014年2月，京东数科与京东商城合作，为优质个人用户提供无抵押循环赊销额度，业内首款互联网信用消费产品“京东白条”因此得以诞生。而京东白条已累计为商户推荐了过亿的优质消费者；也将商户的用户留存率提升约100%，人均订单量提升约50%，交易额提升约为80%。

招股书显示，2017年、2018年、2019年及2020年1-6月内（下称“报告期各期内”），京东白条规模增长迅速，年度活跃用户数分别为2492.73万人、3584.36万人、5780.61万人和5544.61万人，年复合增长率达52.28%。

同时，基于京东数科提供的信用消费服务，京东商城及外部零售平台按照交易规模的一定比例向京东数科支付科技服务费。“当用户选择白条分期还款时，对于用户支付的分期利息及手续费，京东商城及外部零售平台与公司按照合同约定进行分成”。报告期各期内，京东数科白条这部分科技服务收入分别为14.73亿元、27.34亿元、32.10亿元以及17.94亿元。

其次，在金融机构数字化解决方案板块中，据招股书披露，京东数科同时利用生态内海量场景与大数据、人工智能技术，构建风险识别模型，为金融机构独立风险管理决策提供支持，帮助金融机构获取批量化、高质量的用户，降低金融机构的获客成本，同时帮助金融机构的存款产品、理财产品、基金产品和保险产品实现规模化增长。

招股书对此的数据显示，截至2020年6有末，京东数科累计为金融机构推荐了超200万存款用户、超过2200万个人和小微企业贷款用户，以及促进了近1000万张的信用卡发卡量；累计为基金公司、证券公司推荐了超过6700万理财产品用户；累计为保险公司推荐了超过4500万保险用户。

在主要信贷科技产品形态方面，“京东金条”毫无疑问成为金融机构数字化解决方案板块最大“焦点”。

据悉，京东金条是一款数字化无抵押的短期消费信贷产品。京东数科表示，“得益于公司日渐强大的科技能力和日渐丰富的生态场景，京东金条的年度活跃用户数和交易金额均实现了较大增长。报告期各期，京东金条的年度活跃用户数分别为302.08万户、677.31万户、1520.57万户和1424.17万户，近三年复合增长率为124.36%。

同期，京东金条促成的贷款规模分别为1036.85亿元、2554.92亿元、4589.15亿元和2612.17亿元，近三年复合增长率为110.38%。

此外，金融机构也基于京东数科推出的信贷科技开放平台所促成的贷款业务收入，按照一定的比例向京东支付科技服务手续费。报告期各期，京东金条实现的科技服务收入分别为9.20亿元、20.88亿元、36.60亿元和26.36亿元，近三年复合增长率为99.41%。

再次，政府及其他客户数字化解决方案板块，京东数科已在智能营销和智能城市两个领域推出了数字化升级、产业效率提升的科技解决方案。报告期各期内，政府及其他客户数字化解决方案收入分别为0.73亿元、1.47亿元、8.41亿元和5.75亿元，年复合增长率达到239.05%。

事实上，距招股书发布两个月前，即7月1日，北京证监局官网发布券商辅导信息的公告，“京东数科将赴科创板上市”消息才被首次公开披露。

新京报贝壳财经记者 黄鑫宇 编辑 徐超 校对 赵琳